bikaacgn@gmaiI

陈光明有一句话讲得非常好，做投资只有八个字：战战兢兢，如履薄冰。可能对每个人都是如此，自己的组合中要不断有新东西，不断思考有哪些更好的板块、可替代性板块出现，这是一个动态的过程，也是自己不断学习和提高的过程。我相信自己以后应该还会有提高。当然，前提是要不断向市场学习，总结一些东西，向优秀的同行学习。

我们公司一位领导曾经说过这么一句话：“研究行业和公司，内心要像平静的湖面，平静的湖面才能反映出真实的倒影，如果内心波澜起伏，就不能作出正确的判断。”这跟我前面所说的不带感情色彩，其实是一个意思。行业比较一定要多聚焦产业趋势的变化，很多阿尔法的投资机会都来自于行业配置，而行业配置要基于产业趋势变化带来的盈利趋势变化。我一直是在市场中找相对业绩增速比较快的资产，我喜欢做这个选择。因此，虽然我的组合现在重仓科技，但我的眼睛不会只盯着科技，我还是在不断地比较行业和产业之间的变化，在找其他资产的机会。未来，我的组合不会永远只投科技，只是这个阶段从业绩出发，科技是增长最确定的资产，所以这个阶段配科技。

责任编辑：马秋菊 SF186资讯解析：周一日内密切关注英国脱欧局势的进展，上周五英国议会最终以344票对286票第三次否决了特蕾莎提出的脱欧协议，这也就意味着英国必须在4月12日以前提出脱欧新方案或无协议脱欧，因此日内英国议会进行的新一轮指示性投票对于脱欧进展具有关键作用。同时日内还将公布有“恐怖数据”支撑的零售销售数据，这对于美元走向有直接作用，进而影响到黄金走势。若该数据向好，则将提振美元而打压黄金，若数据不及预期则黄金将受到提振。

展望：滞涨是主要担忧，外资是主要支撑，消费是最大公约数——滞涨是未来一个阶段的主要担忧。近期的交流中，滞涨引发投资者广泛担忧，且往后看这种担忧可能持续升温：1）首先，生猪供需持续恶化，猪肉价格将持续上行并拉动通胀。考虑到当前猪肉在CPI的权重，单单猪价上涨或拉动10月通胀3%以上并将持续走高。2）与此同时，猪价上涨也将对其他食品价格形成拉动并进一步拉高通胀。3）此外，本轮流动性宽松缺少了房地产这个蓄水池，还需警惕货币因素对农产品价格的共振。因此，未来一个阶段，通胀加速上行引发的“类滞涨”环境仍将是市场主要扰动和担忧。

近期商品指数触及前低关键位，日内商品呈现震荡分化局面。从板块情况来看，各板块联动都较差。我们在前期提示的各板块行情机会也由此进入调整期。持有老仓的投资者，注意保护利润，适当减仓。未持老仓的投资者，建议耐心等待行情调整期结束，关注后市新的爆发节点。

两个多月的时间里，大公评估的评定由AA+调整为c级。面对新光集团此次违约事件，该集团新闻发言人徐军则向《华夏时报》记者表示，除企业自身在流动性管控方面存在欠缺外，公司此次违约主因主要是受金融形势、环境和政策变化的影响，公司目前正在积极协商解决相关事情。