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技术给业务数字化转型带来了的重要价值，从重构商业流程、重构用户体验、重构产品和服务、重构商业模式四个方面，为企业带来了新体验、新沟通、新价格、新速度、新服务、新模式。我们也看到了很多趋势：数字技术在重新定义产业与行业，数字化产品与服务渐成主流，供应链与中介重构推动效率倍增，生态系统促进企业创造新价值，未来工作与人才争夺愈演愈烈。在此背景下，我们要应对好认知错误、阶段不清、预算不足、价值评估等带来的挑战。做好数字化转型，企业要建立愿景，打造以应用场景为核心的路线图；充分利用最新数字技术，建立数字平台；建立数字化转型匹配的组织架构；开发新的与数字化转型相关的KPI；做好人力资源数字化转型；选择合适的技术与生态合作伙伴。

大陆银行对客户信用审查不够充分，使其在周期衰退时无法阻挡信用风险。大陆银行在扩张计划的过程中操之过急，一味为了规模扩张而忽视了个体信用风险。为了尽快抢占客户和市场，将信贷审批权下放并简化流程。这种操作虽然便利了客户，但导致了银行信贷审查时间不足，审查员只能将重点放在开采设备、船舶、房屋等抵押物上，忽视贷款对象的现金流审查。一旦经济衰退使抵押物价值低于贷款价值，在客户现金流不足不能及时还款的情况下，银行就很容易遭遇损失。历史总是在轮回，大陆银行的错误在新世纪依然被其他美国银行重复，由于押注房价上涨、过于看重房屋抵押价值，而向没有还款能力的人发放住宅抵押贷款，美国又再次发生了次贷危机。

3.3 海外风险认识不足国际化经营是很多大型银行的发展手段，但是大陆银行在国际化期间对于海外风险认识不足，是造成其经营危机的重要原因。第一，大陆银行没有对各个国家的经济健康状况作出准确预测。对于主要依靠大宗商品出口的拉美国家，由于对商品周期的错误判断，大陆银行没有预见到它们即将到来的经济衰退，使其在发展中国家的贷款遭受损失。第二，大陆银行对于发展中国家偿还主权债务过于自信。它不对拉美国家已有债务杠杆进行分析，甚至没有预料到会有主权国家发生债务违约，因此过多的投资拉美国家国债，最终在发展中国家债务上遭遇滑铁卢。

就地产债这一类资产而言，市场也有相对乐观态度。“地产债目前整体还是比较安全的。”某券商固收部负责人如是判断。在其看来，地产债若久期不太长，控制好信用风险，收益率还是相当可观。“目前其实更需要避讳的是一些经营状况一般的民企产业债。相比这种标的，地产主体还不错。”上述券商人士同时表示，“从9日和10日的市场交易量就不难看出，即使市场有人卖地产债，也会有人来接。”

“近期行情整体还是处于悲观情绪修复的阶段，而并非政策面、资金面彻底扭转带来的中线反弹机会。因此，基于中线系统性风险有限的情况下，建议投资者保持底仓策略”。机构分析师表示，中期可继续关注医药和食品饮料、酿酒等大消费板块。短线这三个板块涨幅较大，需谨防回踩，建议等待回调后再考虑低吸操作，可关注化工化纤等涨价概念以及低位MSCI成分股的短线机会。

●优质消费股补跌预示熊市进入尾声就在白酒股大跌之际，一组有关白酒与上证指数见底的关联数据在坊间流传开来：2005年5月，交通运输、白酒补跌，6月6日上证指数迎来998点的市场底；2008年7月，农林牧渔、白酒、医药股补跌，10月沪指迎来1664点的市场底；2012年11月，白酒、电子股补跌，12月沪指迎来1949点的市场底部。